📘 퀀트 투자 공부 2단계

📘 퀀트 투자 공부 2단계

— “주식 투자에서 반드시 숫자로 봐야 하는 단 3가지”

1단계에서 우리는
왜 퀀트 투자를 하는지,
왜 감정이 아니라 규칙과 태도가 먼저인지 이야기했습니다.

이제 2단계입니다.
여기서부터는 아주 중요한 전환이 일어납니다.

“이제부터는
주식을 ‘이야기’가 아니라
‘숫자’로 보기 시작한다.”

---

1️⃣ 초보 투자자가 가장 먼저 빠지는 함정

주식 공부를 처음 하면
거의 대부분 이 순서로 갑니다.

1. 뉴스 본다
2. 유튜브 본다
3. 커뮤니티 본다
4. “이 회사 괜찮아 보이는데?”
5. 매수

문제는 이겁니다.

이 과정에는
검증 가능한 숫자가 거의 없다

• “성장할 것 같다”
• “요즘 핫하다”
• “대표가 믿음직하다”
• “산업이 좋아 보인다”

이건 투자 판단이 아니라 감상에 가깝습니다.

퀀트는 여기서 완전히 다른 길을 갑니다.

---

2️⃣ 퀀트 투자는 ‘많은 숫자’를 보지 않는다

의외일 수 있지만,
퀀트는 처음부터
PER, PBR, ROE, EV/EBITDA…
이런 걸 다 보지 않습니다.

초반에는
딱 3가지만 제대로 봅니다.

✔ 가격
✔ 시간
✔ 변화량

이 세 가지만 제대로 이해해도
이미 투자자의 시선은 달라집니다.

---

3️⃣ 숫자 ① 가격 (Price) – 모든 정보가 모여 있는 값

퀀트에서 가격은 단순히
“비싸다 / 싸다”의 개념이 아닙니다.

가격은
그 시점까지의
모든 정보가 반영된 결과값입니다.

• 실적
• 뉴스
• 기대
• 실망
• 공포
• 탐욕

이 모든 게
하나의 숫자로 압축된 것이 가격입니다.

그래서 퀀트는 이렇게 말합니다.

“뉴스를 해석하지 말고,
뉴스가 반영된 결과를 보자.”

---

4️⃣ 숫자 ② 시간 (Time) – 퀀트의 가장 중요한 축

초보자는 가격만 봅니다.

• 지금 얼마야?
• 싸? 비싸?

퀀트는 항상 시간과 함께 봅니다.

• 1개월 전 대비?
• 6개월 전 대비?
• 1년 전 대비?

같은 가격이라도
시간이 붙는 순간 의미가 완전히 달라집니다.

예시로 보면:

• 1년 동안 30% 오른 가격
• 한 달 만에 30% 오른 가격

리스크는 전혀 다릅니다.

퀀트는
“얼마냐”보다
“얼마 동안 어떻게 변했냐”를 먼저 봅니다.

---

5️⃣ 숫자 ③ 변화량 (Return) – 퀀트의 언어

반응형

퀀트는
“주가가 올랐다”라는 말을 잘 쓰지 않습니다.

대신 이렇게 말합니다.

• +5%
• -12%
• 연환산 8%
• 최대 낙폭 -18%

이게 바로 변화량(Return) 입니다.

아주 기본적인 공식 하나

수익률(Return) = (현재가격 / 과거가격) - 1

이 공식 하나로

• 종목
• ETF
• 포트폴리오
  모든 걸 비교할 수 있습니다.

퀀트는
감정을 배제하기 위해
모든 걸 ‘변화량’으로 번역합니다.

---

6️⃣ 왜 이 3가지만 먼저 보냐면

이유는 단순합니다.

이 3가지는
거짓말을 하지 않기 때문입니다.

• 가격은 사실이고
• 시간은 명확하고
• 변화량은 계산됩니다

반면에,

• 전망
• 기대
• 서사
• 스토리

이건 나중에 얼마든지
숫자로 포장될 수 있습니다.

퀀트는
포장된 숫자보다
날것의 숫자를 먼저 봅니다.

---

7️⃣ 이 단계에서 절대 하지 말아야 할 것

2단계에서
많은 사람이 실수합니다.

❌ 여기서 바로 종목 찾기
❌ PER 낮은 주식 찾기
❌ 전략 만들기
❌ 백테스트 돌리기

아직 아닙니다.

지금 단계의 목표는 딱 하나입니다.

“주식을
‘느낌’이 아니라
‘숫자의 흐름’으로 바라보는 눈을 갖는 것”

---

8️⃣ 아주 작은 실습 (강력 추천)

✍️ 과제 2

아무 종목이나 하나 고르세요.
(삼성전자, 애플, ETF 뭐든 상관없습니다)

그리고 아래 3가지를 숫자로만 써보세요.

1. 현재 가격
2. 6개월 전 가격
3. 6개월 수익률(%)

그리고 마지막으로 이 문장을 써보세요.

“이 종목은
지난 6개월 동안
___% 변했다.”

이 문장을
아무 감정 없이 쓸 수 있다면
이미 퀀트의 시선에
한 발 들어온 겁니다.

---

📌 정리

• 퀀트는 이야기가 아니라 숫자를 본다
• 처음엔 단 3가지만 보면 된다
  • 가격
  • 시간
  • 변화량
• 이 3가지는 절대 거짓말하지 않는다
• 지금은 전략보다 관점 훈련 단계다

---