📂 퀀트 전략 3종 세트 – 가치, 모멘텀, 배당 전략 실전 적용

📂 퀀트 전략 3종 세트 – 가치, 모멘텀, 배당 전략 실전 적용

앞에서는 퀀트 투자 이론과 지표 해석, 리스크 관리까지 다뤘습니다.
이제는 실제로 **“돌려볼 수 있는 전략”**을 손에 잡히게 만들어 보겠습니다.
오늘은 퀀트 투자자들이 가장 많이 쓰는 3대 전략 – 가치, 모멘텀, 배당을 정리해 드립니다.

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1. 가치 전략 (Value Investing)

✅ 기본 아이디어

• “싼 기업을 사라”
• PER, PBR이 낮고 ROE가 높은 기업 → 시장에서 저평가

📌 조건 예시

PER < 10
PBR < 1
ROE > 10%
부채비율 < 100%

📊 특징

• 장기적으로 꾸준히 초과수익을 내는 전략
• 단점: 단기적으로는 ‘싸서 안 오른다’는 이유로 오래 묶일 수 있음

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2. 모멘텀 전략 (Momentum Investing)

✅ 기본 아이디어

• “오르는 놈이 더 오른다”
• 최근 성과 좋은 종목이 앞으로도 성과를 이어가는 경향

📌 조건 예시

최근 6개월 수익률 > 상위 20%
최근 1개월 수익률 > 0 (단기 추세 유지)
거래량 최근 20일 평균 > 60일 평균

📊 특징

• 상승장에서 매우 강력
• 단점: 시장 급락기에는 손실 확대

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3. 배당 전략 (Dividend Investing)

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✅ 기본 아이디어

• “현금 흐름으로 방어”
• 고배당 + 안정적 재무 구조

📌 조건 예시

배당수익률 > 4%
배당성장률 > 5% (최근 3년 평균)
부채비율 < 80%
PER < 15 (너무 과열 방지)

📊 특징

• 하락장에서 방어력 강함
• 단점: 폭발적 수익은 제한적

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4. 실전 포트폴리오 조합 예시

예: 1,000만 원 운용 시

• 가치 전략 종목 4개 → 400만 원 (40%)
• 모멘텀 전략 종목 3개 → 300만 원 (30%)
• 고배당 ETF 2개 → 300만 원 (30%)

👉 이렇게 섞으면 상승장·하락장 모두 대응 가능

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5. 리밸런싱 규칙

• 매 분기 말(3, 6, 9, 12월) 조건 재검증
• 조건 이탈 종목은 매도, 새로 충족한 종목 편입
• 거래비용과 세금 고려 → 교체율 20~30% 이내가 적당

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6. 핵심 요약

• 가치 전략: 저평가 종목 발굴 → 장기 수익
• 모멘텀 전략: 추세 종목 추적 → 단기 강세
• 배당 전략: 안정적 현금 흐름 → 하락 방어

세 가지 전략을 섞으면 계좌가 공격+방어 밸런스를 동시에 가져갈 수 있습니다.

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📌 다음 글에서는 **“한국 시장에서 효과적이었던 퀀트 전략 사례”**를 다룹니다.
(실제로 한국에서 통했던 저PBR·고ROE 전략, 고배당 전략의 백테스트 결과 정리)

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